12億美元大窟窿！幣圈“貝爾斯登”破產(chǎn)源于“高息攬儲(chǔ)”

激石Pepperstone(http://qintiejiang.com/)報(bào)道：

自從6月凍結(jié)了用戶的提款和轉(zhuǎn)賬之后，加密貨幣借貸平臺(tái)Celsius一直深陷資不抵債的破產(chǎn)傳聞。

繼三箭資本、Voyager Digital宣布破產(chǎn)之后，當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四，Celsius也正式宣布已經(jīng)申請(qǐng)了破產(chǎn)保護(hù)。

據(jù)悉，Celsius披露的破產(chǎn)缺口高達(dá)12億美元，其負(fù)債為55億美元，資產(chǎn)僅為43億美元。其中，有高達(dá)47億美元的負(fù)債屬于該平臺(tái)的儲(chǔ)戶，這意味著絕大多數(shù)的儲(chǔ)戶可能要面臨重大損失。

Celsius被稱為“幣圈銀行”，其商業(yè)模式是一邊吸儲(chǔ)，一邊轉(zhuǎn)手再將這些貨幣借與他人。值得一提的是，Celsius之前承諾給予其平臺(tái)的儲(chǔ)戶超過18%的高利息。

隨著全球風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)集體跳水，Celsius遭遇了猶如當(dāng)年老牌投行貝爾斯登一樣的流動(dòng)性枯竭危機(jī)。實(shí)際上，Celsius高息攬儲(chǔ)的商業(yè)模式本身就意味著極高的風(fēng)險(xiǎn)。

Celsius的共同創(chuàng)始人兼CEO Alex Mashinsky表示，破產(chǎn)的起因是加密貨幣價(jià)格的暴跌，借方不僅無力還債，也無法提供抵押品，尤其是在三箭資本申請(qǐng)破產(chǎn)后，多米諾骨牌的倒塌效應(yīng)傳導(dǎo)到了借方，Celsius因而淪陷。

Mashinsky還認(rèn)為，破產(chǎn)的導(dǎo)火索是Celsius的儲(chǔ)戶曾在5月份的5天內(nèi)集中地提取了價(jià)值約10億美元的資金，導(dǎo)致Celsius資金鏈斷裂。

自從6月10日以來，Celsius已在Aave、MakerDAO 和Compound上償還了超過8億美元的貸款和未償債務(wù)。

但是在此期間，Celsius頻頻傳出資不抵債、深陷流動(dòng)性危機(jī)乃至于瀕臨破產(chǎn)邊緣的消息，令與之利益相關(guān)的投資者感到惶恐不安。

華爾街見聞此前文章提及，美國(guó)佛蒙特州金融監(jiān)管部門在調(diào)查該公司后表示：“Celsius嚴(yán)重資不抵債”。

不過有知情人士透露，高盛正在尋求向投資者募資20億美元，準(zhǔn)備抄底Celsius的不良資產(chǎn)。

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