激石Pepperstone：銀行擠兌、對沖基金巨虧后，輪到“券商”了

激石Pepperstone(http://qintiejiang.com/)報道：

正在進(jìn)行中的“幣圈雷曼危機(jī)”，已經(jīng)將越來越多的人卷進(jìn)漩渦之中。

從“貨幣危機(jī)”（流動性枯竭）發(fā)酵到“銀行危機(jī)”（Celsius凍結(jié)提款），隨后蔓延到對沖基金（三箭資本Margin Call），現(xiàn)在加密貨幣“券商”也未能幸免。

本周三，Voyager Digital股價暴跌超60%，較去年11月峰值已下跌95%。此前公司曾表示，或?qū)p失超6.5億美元，因其曾經(jīng)向陷入困境的加密貨幣市場最大的對沖基金三箭資本伸出援手，出借了價值3.5億美元的穩(wěn)定幣USDC和15250個比特幣。

Voyager的運營模式是，對存入加密貨幣的散戶投資者予以回報，并提供借 記卡和用于數(shù)字資產(chǎn)交易的應(yīng)用程序，而公司承諾回報率高達(dá)12%。

截止3月底，Voyager應(yīng)支付給客戶的加密資產(chǎn)已達(dá)到55億美元，其中包括價值8.4億美元的穩(wěn)定幣USDC和33000個比特幣，然而三箭資本的Margin Call卻將其逼入困境。

Voyager已經(jīng)表示，它要求三箭資本在6月24日之前以USDC的形式償還2500萬美元的初始款項，并在6月27日之前全額償還USDC和比特幣。

公司還補(bǔ)充說，這兩筆款項都尚未償還，并且“目前無法評估能夠收回的金額”，現(xiàn)在公司正與三箭資本顧問“就可用的法律補(bǔ)救措施”進(jìn)行談判。

而就在本月早些時候，Voyager還曾宣稱，公司“通過與精選出的信譽(yù)良好的交易方合作，以及一種直接、低風(fēng)險的貸款和資產(chǎn)管理方法和對手區(qū)分開來“。當(dāng)時公司CEO Stephen Ehrlich表示，Voyager“資本充足，能夠度過市場周期并保護(hù)客戶資產(chǎn)”。

但現(xiàn)在Voyager承認(rèn)，截至本周初，公司手上只有1.52億美元的現(xiàn)金和加密資產(chǎn)，以及用于購買USDC的2000萬美元現(xiàn)金。

可值得注意的是，“幣圈央媽”Sam Bankman-Fried（SBF）高調(diào)現(xiàn)身，并且已經(jīng)向Voyager伸出了援手。

Voyager已從加密億萬富翁SBF的量化研究公司Alameda Research手中獲得了價值2億美元現(xiàn)金和15000個比特幣的信貸額度。前提條件是，Voyager在任意30天內(nèi)提取金額不超過7500萬美元。

就在上個月，三箭資本和Alameda Research參與了Voyager的股票募集，Voyager籌集了5800萬美元。Voyager也在周三表示，Alameda擁有其11%的股份。

根據(jù)Voyager的最新季度數(shù)據(jù)，截至3月底，4個交易方就占其20億貸款賬目的79%，其中前兩名就占到一半以上。

“幣圈央媽”力挽狂瀾？

SBF，29歲，麻省理工學(xué)院畢業(yè)。三年前還是一名年輕的華爾街交易員，三年后已是創(chuàng)建FTX加密交易所的億萬富翁。FTX最新估值達(dá)到320億美元，已經(jīng)超過多家標(biāo)普500指數(shù)里的上市公司。

雖然與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比，加密貨幣市場的關(guān)鍵特點就是不受中央銀行的管控而獨立運轉(zhuǎn)。但當(dāng)9000億美元幣圈身處動蕩之中時，SBF所扮演的幾乎就是“幣圈央媽”的角色。

媒體稱，數(shù)字資產(chǎn)對沖基金Nickel Digital Asset Management的基金經(jīng)理Anatoly Crachilov表示：

SBF成為最后能提供貸款的人......如果多個雷曼事件集中發(fā)生，那么加密貨幣寒冬可能會持續(xù)很長時間。FTX自身的資產(chǎn)負(fù)債表能夠?qū)Γㄆ渌髽I(yè)）業(yè)務(wù)提供支持，讓整個生態(tài)挺過寒冬符合他們的長期既得利益。

SBF曾在接受采訪時表示，F(xiàn)TX應(yīng)該要對陷入困境的幣圈同行身處援手：

我確實覺得有責(zé)任認(rèn)真考慮介入其中，即使我們會有所虧損，但也要阻止（風(fēng)險）傳播。

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