Blackwell供應(yīng)商芯源系統(tǒng)暴跌！分析師力挺：沒技術(shù)問題

激石Pepperstone(http://qintiejiang.com/)報(bào)道：

美東時(shí)間11月11日周一早上，投資公司Edgewater Research給投資者發(fā)通知稱，Monolithic Power（簡稱MPWR，芯源系統(tǒng)）為英偉達(dá)Blackwell芯片生產(chǎn)的電壓調(diào)節(jié)模塊/電源管理芯片可能有問題，這可能會(huì)導(dǎo)致該公司不能給英偉達(dá)的Blackwell顯卡供貨了，供貨份額會(huì)被大砍甚至是完全失去。

他們認(rèn)為Renesas（瑞薩電子）可能會(huì)接手B200項(xiàng)目，而Infineon（英飛凌）可能會(huì)接手GB200項(xiàng)目，因?yàn)檫@兩家公司最近幾周都在緊急接訂單。Edgewater Research還稱，他們聽說英偉達(dá)取消了芯源系統(tǒng)的所有未確認(rèn)的訂單。

該消息令芯源系統(tǒng)股價(jià)周一盤中一度大跌近25%，創(chuàng)2005年以來最大盤中跌幅。

隨后，證券公司Rosenblatt的分析師Hans Mosesmann站出來為芯源系統(tǒng)辯護(hù)。他表示，相反，芯源系統(tǒng)的管理層并不知道他們的產(chǎn)品有任何技術(shù)問題，如果真的有任何“不合格”的情況，按照常理，英偉達(dá)應(yīng)該通知芯源系統(tǒng)。

Mosesmann在給客戶的報(bào)告中提到，相對于Hopper芯片，芯源系統(tǒng)在英偉達(dá)的Blackwell芯片這一波可能會(huì)少賣點(diǎn)，因?yàn)橛ミ_(dá)想要從多個(gè)供應(yīng)商那里采購，而不是只從一個(gè)。雖然現(xiàn)在還不知道芯源系統(tǒng)在Blackwell芯片中能占多少市場份額，但他認(rèn)為芯源系統(tǒng)仍然是主要的供應(yīng)商，并且相對于其他競爭對手，芯源系統(tǒng)更有可能獲得更多的市場份額。?????????