AI行業(yè)現(xiàn)狀：巨頭主導(dǎo)，創(chuàng)業(yè)公司尋出路

激石Pepperstone(http://qintiejiang.com/)報(bào)道：

AI行業(yè)正經(jīng)歷一場(chǎng)悄然的變革。大型科技公司憑借其雄厚的資金實(shí)力和豐富的計(jì)算資源，在AI領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位。與此同時(shí)，由前Google、Meta等大廠研究人員創(chuàng)立的AI創(chuàng)業(yè)公司卻逐漸面臨著的生存挑戰(zhàn)。

一些行業(yè)內(nèi)發(fā)生的收購(gòu)表明，AI創(chuàng)業(yè)公司可能正陷入困境。

例如，由前Google研究人員創(chuàng)立的法國(guó)AI代理開(kāi)發(fā)商H公司在宣布籌集2.2億美元"種子輪"融資僅數(shù)月后，就失去了五位聯(lián)合創(chuàng)始人中的三位。

另一方面，Inflection、Adept和Character等成立不到三年的AI公司已被大型科技公司收購(gòu)或準(zhǔn)收購(gòu)。這種趨勢(shì)凸顯了AI創(chuàng)業(yè)公司在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下面臨的巨大壓力。

1、創(chuàng)業(yè)公司的生存困境，學(xué)術(shù)背景與商業(yè)現(xiàn)實(shí)的矛盾

許多AI創(chuàng)業(yè)公司的創(chuàng)始人來(lái)自Google等大公司的研究部門(mén)，這些部門(mén)更像學(xué)術(shù)研究機(jī)構(gòu)而非盈利導(dǎo)向的商業(yè)實(shí)體。從學(xué)術(shù)環(huán)境轉(zhuǎn)向創(chuàng)業(yè)需要完全不同的技能集，這對(duì)研究人員來(lái)說(shuō)是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。

此前，硬AI曾在文章《AI獨(dú)角獸開(kāi)始賣(mài)身大廠》中提到，David Luan和他的Adept AI團(tuán)隊(duì)做出放棄獨(dú)立研發(fā)與經(jīng)營(yíng)，尤其是放棄財(cái)務(wù)獨(dú)立性，加入亞馬遜的決定絕非易事。然而，在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，他們別無(wú)選擇。

Adept AI在公司博客中表示：“為了繼續(xù)我們最初的計(jì)劃——構(gòu)建有用的通用智能并開(kāi)發(fā)多智能體AI產(chǎn)品，我們需要將大量精力放在為基礎(chǔ)模型籌集資金上，而這會(huì)影響我們實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品愿景的速度?！?/p>

一位Adept AI員工向媒體透露：“在當(dāng)前環(huán)境下，獨(dú)立發(fā)展變得越來(lái)越困難。加入亞馬遜至少能確保技術(shù)繼續(xù)推進(jìn)，而不會(huì)因資金短缺而擱置?！?/p>

對(duì)于這些大廠出來(lái)的“科學(xué)家”們，除了浪費(fèi)精力在籌資上會(huì)讓他們感到疲憊，投入時(shí)間在日常的商業(yè)運(yùn)營(yíng)上也是不小的挑戰(zhàn)。

法國(guó)AI代理開(kāi)發(fā)公司H的創(chuàng)始人之間，就在籌集到2.2億美元后，出現(xiàn)了"運(yùn)營(yíng)和業(yè)務(wù)分歧"， 5位聯(lián)合創(chuàng)始人（其中4位來(lái)自谷歌）中就有3人離職。

另一個(gè)典型案例是Ideogram，這家公司憑借其文本生成圖像技術(shù)直接重塑了海報(bào)行業(yè)，并在最近推出的新版本產(chǎn)品中，促使Midjourney也開(kāi)始提供免費(fèi)服務(wù)。

即使技術(shù)實(shí)力如此出眾的公司，管理層同樣萌生退意。根據(jù)The information消息，這家由四位前Google員工共同創(chuàng)立的AI圖像開(kāi)發(fā)公司，已經(jīng)至少與一家科技公司就出售Ideogram進(jìn)行了談判，雖然談判沒(méi)有實(shí)質(zhì)進(jìn)展。

2、高昂的開(kāi)發(fā)成本與激烈的競(jìng)爭(zhēng)

AI技術(shù)的開(kāi)發(fā)需要大量資金和計(jì)算資源，在一二級(jí)市場(chǎng)投資者都開(kāi)始趨于保守之際，只有互聯(lián)網(wǎng)大廠們還在保持著高額的研發(fā)支出。

創(chuàng)業(yè)公司同樣面臨著來(lái)自Google、Amazon和Microsoft等巨頭的激烈競(jìng)爭(zhēng)，這些公司擁有龐大的客戶群和強(qiáng)大的技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施。

一位AI行業(yè)投資者指出，許多AI創(chuàng)業(yè)公司無(wú)法在沒(méi)有大型科技公司作為財(cái)務(wù)和云計(jì)算支持的情況下生存。

一方面，大模型訓(xùn)練成本在增長(zhǎng)。

Anthropic的首席執(zhí)行官此前公開(kāi)表示，當(dāng)前AI模型的訓(xùn)練成本已達(dá)到10億美元量級(jí)，而在未來(lái)三年內(nèi)，這個(gè)數(shù)字可能會(huì)飆升至100億甚至1000億美元。

另一方面，應(yīng)用端的貨幣化進(jìn)展在不斷延后。

在AI應(yīng)用領(lǐng)先指標(biāo)方面，美國(guó)軟件公司在年初至今不斷讓市場(chǎng)失望，幾乎沒(méi)有產(chǎn)生與人工智能相關(guān)的收入。

摩根士丹利在最近的一篇報(bào)告中寫(xiě)道，根據(jù)AlphaWise美國(guó)/歐洲首席信息官（CIO）調(diào)查顯示，人工智能應(yīng)用投入生產(chǎn)的時(shí)間在逐漸延遲。

預(yù)計(jì)在2024年上半年投入生產(chǎn)的首個(gè)項(xiàng)目的CIO比例從2023年第四季度的34%顯著下降至2024年第二季度的僅10%。

一方面無(wú)法貨幣化應(yīng)用端，另一方面訓(xùn)練成本在快速上升，這更加凸顯了創(chuàng)業(yè)公司在資源方面的劣勢(shì)。

以Cohere為例，盡管該公司最近獲得了大規(guī)模融資，估值達(dá)到55億美元，但其收入相比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手仍然相對(duì)較低，這引發(fā)了投資者對(duì)其商業(yè)模式可持續(xù)性的質(zhì)疑。

去年，風(fēng)險(xiǎn)投資者似乎愿意向任何來(lái)自Google、Meta或其他知名AI實(shí)驗(yàn)室的研究人員投資數(shù)百萬(wàn)美元，甚至不太關(guān)注盡職調(diào)查。然而，隨著對(duì)AI回報(bào)的懷疑日益增加，投資者開(kāi)始變得更加謹(jǐn)慎。

以Reka為例，該公司今年早些時(shí)候與Snowflake的收購(gòu)談判以失敗告終，這次交易本可能使公司估值達(dá)到10億美元。這表明投資者對(duì)AI創(chuàng)業(yè)公司的估值預(yù)期正在降低。

另一個(gè)案例是Essential AI，盡管其創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)包括transformer技術(shù)的發(fā)明者，但該公司僅籌集了6500萬(wàn)美元的資金，遠(yuǎn)低于同類(lèi)公司的融資規(guī)模。

目光轉(zhuǎn)向中國(guó)，在AI算力價(jià)格大幅下降99%后，大多數(shù)大模型初創(chuàng)公司的貨幣化

策略從模型轉(zhuǎn)向應(yīng)用（主要是B2C），不過(guò)從賬面資金看，這些中國(guó)公司的現(xiàn)金流仍可以支持一段時(shí)間。

3、大公司的收購(gòu)策略，頂尖人才回籠

大型科技公司正通過(guò)收購(gòu)AI創(chuàng)業(yè)公司來(lái)重新獲取頂尖人才。

Google收購(gòu)Character.AI、Microsoft收購(gòu)Inflection AI、Amazon收購(gòu)Adept AI等案例都體現(xiàn)了這一趨勢(shì)。

這種"反向收購(gòu)招聘"(reverse acquihire)策略使得大公司能夠迅速擴(kuò)充其AI研發(fā)團(tuán)隊(duì)，同時(shí)避免了傳統(tǒng)收購(gòu)可能帶來(lái)的文化整合問(wèn)題。

值得注意的是，Character.AI的聯(lián)合創(chuàng)始人Noam Shazeer可能因這筆交易成為億萬(wàn)富翁，對(duì)于頂級(jí)稀缺的AI人才，其價(jià)值變現(xiàn)并沒(méi)有顯得困難。

除了人才，大公司還通過(guò)收購(gòu)來(lái)補(bǔ)強(qiáng)自身的AI技術(shù)。例如，Apple已經(jīng)與至少三家AI創(chuàng)業(yè)公司就潛在收購(gòu)進(jìn)行了會(huì)面。即使是在AI領(lǐng)域相對(duì)落后的大型科技公司也在積極尋求通過(guò)收購(gòu)來(lái)趕上競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

特別值得關(guān)注的是視頻生成AI領(lǐng)域，如Pika Labs AI這樣的公司也可能成為大型科技公司的收購(gòu)目標(biāo)。

例如蘋(píng)果通過(guò)Apple TV+擁有大量專(zhuān)業(yè)視頻內(nèi)容的版權(quán)，可能會(huì)利用Pika的技術(shù)來(lái)開(kāi)發(fā)新的iPhone功能或生成新的節(jié)目?jī)?nèi)容。

從中國(guó)來(lái)看，這種趨勢(shì)似乎也在發(fā)生。

據(jù)媒體報(bào)道，字節(jié)跳動(dòng)正在籌備成立大模型研究院，并積極吸引頂尖人才。目前，已有多位AI領(lǐng)域的專(zhuān)家計(jì)劃加入該研究院，并直接向張一鳴匯報(bào)。?

值得注意的是，前面壁智能核心成員秦禹嘉和前零一萬(wàn)物核心成員黃文灝已加入字節(jié)跳動(dòng)的大模型團(tuán)隊(duì)，但他們是否歸屬于即將成立的大模型研究院尚未明確。

4、創(chuàng)業(yè)公司的應(yīng)對(duì)之策

面對(duì)巨頭們的攻城略地，一些AI創(chuàng)業(yè)公司選擇專(zhuān)注于特定的細(xì)分市場(chǎng)來(lái)避開(kāi)與巨頭的正面競(jìng)爭(zhēng)。

例如，Cohere專(zhuān)注于為企業(yè)應(yīng)用開(kāi)發(fā)高精度的多語(yǔ)言模型，這使得它在企業(yè)市場(chǎng)中找到了自己的定位。AI21 Labs則專(zhuān)注于開(kāi)發(fā)面向企業(yè)的文本生成模型，并已建立了每年數(shù)千萬(wàn)美元收入的實(shí)際業(yè)務(wù)。

與大公司建立戰(zhàn)略合作關(guān)系是另一種生存策略。例如，Reka與Snowflake和Oracle達(dá)成協(xié)議，在它們的平臺(tái)上提供產(chǎn)品。這種合作可以幫助創(chuàng)業(yè)公司獲得更多資源和客戶。

Cohere也采取了類(lèi)似的策略，與Oracle、Nvidia和Salesforce等公司建立了投資和合作關(guān)系。

不斷創(chuàng)新和保持技術(shù)領(lǐng)先是吸引投資者和潛在買(mǎi)家的關(guān)鍵。像Pika Labs AI這樣專(zhuān)注于視頻生成AI的公司，由于其技術(shù)的獨(dú)特性和潛力，正在成為大公司收購(gòu)的目標(biāo)。

5、整合趨勢(shì)將持續(xù)

隨著AI技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展和應(yīng)用場(chǎng)景的擴(kuò)大，行業(yè)整合趨勢(shì)可能會(huì)繼續(xù)。大公司會(huì)通過(guò)收購(gòu)來(lái)鞏固自己的市場(chǎng)地位，而部分創(chuàng)業(yè)公司可能會(huì)選擇被收購(gòu)作為退出策略。

據(jù)報(bào)道，Salesforce、Oracle、Nvidia等公司都在考慮進(jìn)行AI相關(guān)的收購(gòu)，這預(yù)示著未來(lái)幾個(gè)月可能會(huì)出現(xiàn)新一輪的并購(gòu)浪潮。

盡管面臨挑戰(zhàn)，AI行業(yè)仍然充滿機(jī)遇。新興領(lǐng)域如視頻生成AI、多模態(tài)AI等可能會(huì)催生新一代成功的創(chuàng)業(yè)公司。那些能夠在這些領(lǐng)域保持技術(shù)領(lǐng)先的公司將有更大的機(jī)會(huì)在與巨頭的競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。例如，Mistral AI作為法國(guó)國(guó)家AI戰(zhàn)略的支柱之一，可能會(huì)因其特殊地位而獲得更多支持和發(fā)展機(jī)會(huì)。

另一個(gè)可能對(duì)行業(yè)發(fā)展帶來(lái)變動(dòng)的因素可能是，監(jiān)管環(huán)境可能逐漸收緊。

這既可能給創(chuàng)業(yè)公司帶來(lái)挑戰(zhàn)，也可能創(chuàng)造新的機(jī)會(huì)。能夠快速適應(yīng)監(jiān)管變化的公司將在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)。例如，在數(shù)據(jù)隱私和AI倫理方面做出創(chuàng)新的公司可能會(huì)贏得用戶和監(jiān)管者的信任，從而在市場(chǎng)中獲得獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

此外，歐盟和美國(guó)對(duì)于反壟斷審查的加強(qiáng)，對(duì)于想依靠大廠收購(gòu)而退出的投資機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，可能并不是一個(gè)積極的信號(hào)，當(dāng)然，這也可能加速短期并購(gòu)潮的出現(xiàn)。

結(jié)語(yǔ)

AI行業(yè)正處于一個(gè)關(guān)鍵的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。創(chuàng)業(yè)公司面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，但同時(shí)也存在巨大的機(jī)遇。

未來(lái)的成功將屬于那些能夠在技術(shù)創(chuàng)新、商業(yè)模式和戰(zhàn)略合作等方面找到平衡的公司。無(wú)論是選擇獨(dú)立發(fā)展還是與大公司合作，保持技術(shù)領(lǐng)先和對(duì)市場(chǎng)需求的敏銳洞察都將是制勝的關(guān)鍵。

在這場(chǎng)AI淘金熱中，真正的贏家可能不是那些單純依賴(lài)學(xué)術(shù)背景的創(chuàng)業(yè)者，而是能夠?qū)⒓舛思夹g(shù)與商業(yè)智慧相結(jié)合的企業(yè)家。