英偉達財報四大亮點：主權(quán)AI起來了、客戶沒有等待、Blackwell二季度就發(fā)貨、新芯片“一年一代”

激石Pepperstone(http://qintiejiang.com/)報道：

英偉達Q1財報全方位“碾壓”！結(jié)合黃仁勛在財報電話會上的發(fā)言，有四大亮點值得關(guān)注。

Blackwell平臺今年實現(xiàn)營收

英偉達財報稱，Blackwell平臺已經(jīng)全面投入生產(chǎn)，有望在今年交付給客戶。

黃仁勛表示：

“我們已經(jīng)為下一波增長做好了準備。Blackwell平臺已全面投入生產(chǎn)，為萬億參數(shù)級生成式AI奠定了基礎?！?/p>

黃仁勛同時稱，Blackwell架構(gòu)GPU將在第二季度出貨，第三季度將增產(chǎn)，預計在第四季度可以部署在客戶數(shù)據(jù)中心，預計今年Blackwell將帶來大量收入。

消除對需求“空檔期”的擔憂

隨著Blackwell投入生產(chǎn)，一些投資者擔心英偉達可能會面臨銷售“空檔期”：部分客戶會選擇等待Blackwell、棄購Hopper。

針對此種擔憂，黃仁勛在電話會中強調(diào)，Blackwell可以“向下兼容”Hopper的架構(gòu)系統(tǒng)。

這意味著，客戶無需“苦苦等待”Blackwell出貨，早買Hopper早享受，后續(xù)想再過渡到Blackwell也會很“絲滑”。

英偉達首席財務官 (CFO) Colette Kress還指出，“H2000和Blackwell的需求遠遠超過供應”，并預計這種情況將持續(xù)“到明年”。

主權(quán)AI和多模態(tài)業(yè)務崛起

英偉達表示，主權(quán)AI以及新的多模態(tài)能力，是公司進一步發(fā)展的驅(qū)動因素。

主權(quán)AI是指國家主體利用自己的基礎設施和數(shù)據(jù)生產(chǎn)AI的能力。英偉達將其視作一個正在快速崛起的新領(lǐng)域，認為隨著數(shù)據(jù)隱私問題成為焦點，主權(quán)AI可能會更有吸引力。

Kress表示：

“人工智能的重要性已經(jīng)引起了每個國家的關(guān)注?！?/p>

“隨著世界各國部署主權(quán)AI，數(shù)據(jù)中心收入繼續(xù)多元化……我們相信，今年主權(quán)AI收入將從去年的零收入漲至數(shù)十億美元的高位。”

多模態(tài)能力是指隨著AI在音頻、視覺等多模態(tài)的能力，隨著AI產(chǎn)品在該領(lǐng)域的迅速迭代，對算力的需求會不斷增長，同樣將對英偉達芯片的需求有所提振。

新芯片“一年一代”

黃仁勛透露，Blackwell之后將推出新芯片，還將加快芯片架構(gòu)更新速度，從兩年一更新加速至一年一更新：

“我可以宣布，Blackwell之后還會推出另一款芯片。我們的節(jié)奏是一年一代?！?/p>

“我們將以非?？斓乃俣热嫱七M。”

“新的CPU、新的GPU、新的網(wǎng)絡網(wǎng)卡、新的交換機……大量的芯片正在路上?！?/p>

據(jù)天風證券分析師郭明錤此前預計，英偉達的下一代架構(gòu)“Rubin”將在2025年四季度推出，屆時將帶來全新的R100 AI芯片。?????????