就業(yè)市場(chǎng)降溫助美債反彈，科技股給力納指轉(zhuǎn)漲，原油創(chuàng)五個(gè)月新低，比特幣續(xù)創(chuàng)新高

激石Pepperstone(http://qintiejiang.com/)報(bào)道：

美國(guó)10月JOLTS職位空缺數(shù)超預(yù)期下滑，回落至2021年3月以來(lái)最低水平，釋放就業(yè)市場(chǎng)進(jìn)一步降溫的跡象，強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)明年會(huì)為避免衰退而降息的預(yù)期。數(shù)據(jù)公布后，美國(guó)國(guó)債收益率降幅擴(kuò)大，基準(zhǔn)十年期美債收益率下破4.20%，刷新三個(gè)月低位，對(duì)利率敏感的兩年期美債收益率逼近上周五所創(chuàng)的五個(gè)多月來(lái)低谷。

雖然美國(guó)國(guó)債價(jià)格反彈，但美股未能齊漲，主要美股指表現(xiàn)各異。道指和標(biāo)普繼續(xù)回落，納指在蘋果、英偉達(dá)等部分科技股的支持下成功轉(zhuǎn)漲。中概股總體繼續(xù)下挫，而三季度虧損同比擴(kuò)大但環(huán)比超預(yù)期收窄、交付量創(chuàng)歷史新高的蔚來(lái)汽車股價(jià)盤中曾大漲。

美國(guó)職位空缺公布后，美元指數(shù)跳漲，將近兩周來(lái)首次盤中站上104.00。非美貨幣盤中齊跌，離岸人民幣進(jìn)一步回落，盤中失守7.17，繼續(xù)跌離上周所創(chuàng)的四個(gè)月高位。中國(guó)財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)同志就穆迪下調(diào)中國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí)展望答記者問(wèn)，稱中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)向好，高質(zhì)量發(fā)展穩(wěn)步推進(jìn)，預(yù)計(jì)四季度中國(guó)經(jīng)濟(jì)將保持回升向好態(tài)勢(shì)，中國(guó)仍是世界經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的重要引擎。

有評(píng)論指出，投資者過(guò)快預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)降息令人擔(dān)憂，當(dāng)前市場(chǎng)大力押注美聯(lián)儲(chǔ)明年降息，這存在的風(fēng)險(xiǎn)是，若美聯(lián)儲(chǔ)選擇將高利率保持更久，這種押注就會(huì)受創(chuàng)。有分析師認(rèn)為，市場(chǎng)已充分消化了明年5月以前美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)降息的預(yù)期，11月美股大漲和多頭頭寸令人懷疑漲勢(shì)還能走多遠(yuǎn)，至少在得到進(jìn)一步的數(shù)據(jù)呈現(xiàn)軟著陸趨勢(shì)以前，這種懷疑都會(huì)存在。

芝商所（CME）工具顯示，目前利率期貨市場(chǎng)預(yù)計(jì)明年美聯(lián)儲(chǔ)合計(jì)至少降息125個(gè)基點(diǎn)，且6月以前很可能降息50個(gè)基點(diǎn)，其中3月至少降息25個(gè)基點(diǎn)的概率超過(guò)60%，幾乎是一周前預(yù)期概率的兩倍。同時(shí)LSEG數(shù)據(jù)顯示，投資者預(yù)計(jì)，歐洲央行到明年3月降息的概率達(dá)77%。

加密貨幣和黃金各自延續(xù)了周一的走勢(shì)。自周一去年4月以來(lái)首度漲破4萬(wàn)美元大關(guān)后，比特幣周二繼續(xù)大漲，盤中逼近4.4萬(wàn)美元、較日低拉升超3000美元，繼續(xù)創(chuàng)一年多來(lái)新高，持續(xù)受益于市場(chǎng)對(duì)美國(guó)證監(jiān)會(huì)將批準(zhǔn)比特幣現(xiàn)貨ETF的樂(lè)觀情緒。而遭到美元走強(qiáng)打壓的黃金重演盤中轉(zhuǎn)跌，繼續(xù)跌離周一轉(zhuǎn)跌前所創(chuàng)的歷史高位。

國(guó)際原油未能頂住美元走強(qiáng)的壓力，自上周四OPEC+產(chǎn)油政策會(huì)議宣布自愿加碼減產(chǎn)以來(lái)持續(xù)下行，跌至近五個(gè)月來(lái)收盤低谷。有報(bào)道稱，OPEC+準(zhǔn)備明年一季度加大減產(chǎn)力度，據(jù)稱俄羅斯副總理諾瓦克表示，若現(xiàn)行減產(chǎn)還不夠，OPEC+準(zhǔn)備一季度進(jìn)一步減產(chǎn)，以便消除油市的投機(jī)和波動(dòng)。不過(guò)分析師認(rèn)為OPEC+大幅減產(chǎn)的可能性不大。最近的油價(jià)下跌體現(xiàn)了，OPEC+嚴(yán)格執(zhí)行新增減產(chǎn)的能力受質(zhì)疑。

蘋果英偉達(dá)領(lǐng)漲藍(lán)籌科技股?中概股指三連跌 但蔚來(lái)財(cái)報(bào)后盤中大漲 德股歷史新高

三大美國(guó)股指連續(xù)三個(gè)交易日集體低開，早盤表現(xiàn)不一。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)早盤保持跌勢(shì)，一度跌超190點(diǎn)、跌逾0.5%，標(biāo)普500指數(shù)盤初跌近0.4%后曾短線轉(zhuǎn)漲，午盤收窄跌幅。納斯達(dá)克綜合指數(shù)盤初跌超0.4%，開盤不到半小時(shí)后轉(zhuǎn)漲，此后總體保持漲勢(shì)，僅在早盤尾聲時(shí)短線轉(zhuǎn)跌。

最終，三大指數(shù)中僅納指收漲，漲幅0.31%，報(bào)14229.91點(diǎn)，脫離周一回落刷新的11月17日以來(lái)低位。道指收跌79.88點(diǎn)，跌幅0.22%，報(bào)36124.56點(diǎn)，11月9日以來(lái)首次兩連跌，繼續(xù)跌離上周五所創(chuàng)的去年1月以來(lái)收盤高位。標(biāo)普收跌0.06%，報(bào)4567.18點(diǎn)，繼續(xù)脫離上周五所創(chuàng)的去年3月30日以來(lái)收盤高位。

價(jià)值股為主的小盤股指羅素2000早盤即跌超1%，收跌1.38%，跑輸大盤，跌離周一連漲四日所創(chuàng)的9月1日以來(lái)收盤高位?？萍脊蔀橹氐募{斯達(dá)克100指數(shù)和衡量納斯達(dá)克100指數(shù)中科技業(yè)成份股表現(xiàn)的納斯達(dá)克科技市值加權(quán)指數(shù)（NDXTMC）都在開盤約半小時(shí)后轉(zhuǎn)漲，分別收漲0.24%和0.61%，前者告別周一回落所創(chuàng)的11月17日以來(lái)低位，后者在連跌四日至11月13日以來(lái)低位后反彈。

標(biāo)普500各大板塊中，周二只有科技股相關(guān)的板塊收漲，蘋果和英偉達(dá)所在的IT漲逾0.8%，特斯拉所在的非必需消費(fèi)品漲超0.3%，谷歌所在的通信服務(wù)漲0.2%。收跌的八個(gè)板塊中，受累于原油繼續(xù)下挫的能源跌1.7%領(lǐng)跌，材料也跌超1%，工業(yè)跌近0.9%，醫(yī)療跌近0.2%、跌幅最小。

龍頭科技股大多反彈。特斯拉早盤漲超4%，午盤回吐過(guò)半漲幅，收漲逾1.3%，告別周一連跌四日所創(chuàng)的11月24日以來(lái)低位。FAANMG六大科技股中，蘋果收漲2.1%，反彈至8月2日以來(lái)高位，市值重新回升到3萬(wàn)億美元上方；周一回落的亞馬遜收漲1.4%，未繼續(xù)靠近上周四刷新的11月21日以來(lái)低位；周一連跌四日至11月3日以來(lái)低位的谷歌母公司Alphabet收漲1.3%；周一連跌兩日至11月13日以來(lái)低位微軟收漲0.9%；周一連跌六日至11月14日以來(lái)低位的奈飛收漲近0.3%，而同IBM等組織共同創(chuàng)建AI聯(lián)盟的Facebook母公司Meta收跌逾0.5%，連跌五日至11月6日以來(lái)低位。

芯片股總體繼續(xù)回落，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)和半導(dǎo)體行業(yè)ETF SOXX盤初曾跌超1%，均收跌近0.6%、刷新11月13日以來(lái)低位，連跌兩日。個(gè)股中，收盤時(shí)英偉達(dá)、Arm漲超2%，高通漲0.6%，而應(yīng)用材料、博通跌超1%，英特爾跌1%，AMD跌逾0.1%，美光科技跌0.8%。

包括蘋果、微軟、Alphabet、Meta、英偉達(dá)、特斯拉、亞馬遜在內(nèi)，七大科技股在總體連跌四日后反彈。

AI概念股繼續(xù)齊跌。到收盤，C3.ai（AI）跌近0.9%， SoundHound.ai（SOUN）跌7.9%，BigBear.ai（BBAI）跌3.9%，Palantir（PLTR）跌0.5%，Adobe（ADBE）跌0.4%。

熱門中概股總體繼續(xù)回落。納斯達(dá)克金龍中國(guó)指數(shù)（HXC）收跌1.5%，連跌三日至11月1日以來(lái)收盤低位。中概ETF KWEB和CQQQ分別收跌約0.6%和1.6%。造車新勢(shì)力中，盤前發(fā)布三季度虧損低于預(yù)期的蔚來(lái)汽車早盤漲超5%，收漲1.5%，小鵬汽車收漲近0.8%，而理想汽車跌近0.5%，其他個(gè)股中，到收盤，陸控跌超8%，騰訊粉單、好未來(lái)跌超2%，京東、網(wǎng)易跌超1%，B站跌約1%，阿里巴巴跌近0.9%，百度跌0.1%，而虎牙漲超3%，拼多多漲0.4%。

連日上漲的銀行股指數(shù)回落，跑輸大盤。周一連漲四日至8月7日以來(lái)高位的整體銀行業(yè)指標(biāo)KBW銀行指數(shù)（BKX）收跌1.1%；周一連漲兩日至8月9日以來(lái)高位的地區(qū)銀行指數(shù)KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收跌近1.4%，周一連漲四日至8月8日以來(lái)高位的地區(qū)銀行股ETF SPDR標(biāo)普地區(qū)銀行ETF（KRE）收跌近1.3%。

波動(dòng)較大的個(gè)股中，三季度虧損低于預(yù)期、上調(diào)全年盈利指引低端的零售商Lands’ End（LE）收漲9.6%；第三財(cái)季業(yè)績(jī)優(yōu)于預(yù)期的軟件公司GitLab（GTLB）收漲11.5%；被美國(guó)銀行上調(diào)評(píng)級(jí)至買入并上調(diào)目標(biāo)價(jià)、新目標(biāo)價(jià)較周一收盤高逾20%后，農(nóng)業(yè)股Adecoagro（AGRO）收漲近12%。

歐股方面，數(shù)據(jù)顯示歐洲經(jīng)濟(jì)收縮有放緩跡象，雖然仍處于50下方的收縮區(qū)間，但歐元區(qū)和德國(guó)的11月服務(wù)業(yè)和綜合PMI終值超預(yù)期回升，其中德國(guó)的11月服務(wù)業(yè)PMI逼近50這一榮枯分水嶺，加之歐洲央行官員放鴿，歐洲央行執(zhí)行委員會(huì)委員Isabel Schnabel稱，在通脹意外大幅降溫、導(dǎo)致債券收益率大幅走低后，央行“相當(dāng)不可能”進(jìn)一步加息。周一止步三連漲的泛歐股指反彈。

歐洲斯托克600指數(shù)刷新上周五所創(chuàng)的7月31日以來(lái)收盤高位。主要?dú)W洲國(guó)家股指周二多數(shù)上漲，德國(guó)股指領(lǐng)漲，創(chuàng)收盤歷史新高，和西股分別連漲六日和三日，周一回落的法股和意股反彈，而英股連跌兩日。

斯托克600各板塊中，對(duì)利率敏感的房產(chǎn)漲1.8%領(lǐng)漲，而關(guān)注中國(guó)需求前景的礦業(yè)股所在板塊基礎(chǔ)資源逆市領(lǐng)跌，跌約0.9%。個(gè)股中，遭第二大股東卡塔爾主權(quán)財(cái)富基金拋售超過(guò)6億美元股票、減持半數(shù)持倉(cāng)后，英國(guó)銀行巨頭巴克萊盤中跌超4%，收跌約2.5%。與美國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商AT&T達(dá)成五年期合同、交易額約140億美元后，愛立信漲6.1%，而失去AT&T供應(yīng)商身份的諾基亞跌5.9%，在斯托克600成分股中跌幅居首。

歐債大漲 十年期美債收益率創(chuàng)三個(gè)月新低 兩年期收益率逼近五個(gè)月低谷

繼上周五法國(guó)央行行長(zhǎng)表態(tài)后，歐洲央行執(zhí)委Schnabel也放鴿。歐洲國(guó)債價(jià)格周二全線上漲，收益率大幅下行。到債市尾盤，英國(guó)10年期基準(zhǔn)國(guó)債收益率收?qǐng)?bào)4.02%，日內(nèi)降17個(gè)基點(diǎn)；2年期英債收益率收?qǐng)?bào)4.47%，日內(nèi)降10個(gè)基點(diǎn)；基準(zhǔn)10年期德國(guó)國(guó)債收益率收?qǐng)?bào)2.24%，日內(nèi)降11個(gè)基點(diǎn)，盤中下破2.24%至2.238%，創(chuàng)5月中以來(lái)新低；2年期德債收益率收2.59%，日內(nèi)降7個(gè)基點(diǎn)，也創(chuàng)5月中以來(lái)新低。

周一回升的美國(guó)國(guó)債收益率周二全線回落，美國(guó)10月JOLTS職位空缺公布后集體刷新日低。

美國(guó)10年期基準(zhǔn)國(guó)債收益率在亞市盤中刷新日高時(shí)升破4.26%，自歐股盤中起加速回落，美股早盤美國(guó)職位空缺公布后降幅迅速擴(kuò)大，迅速下破4.20%，并一度降至4.16%下方，刷新9月初以來(lái)盤中低位，到債市尾盤時(shí)約為4.16%，日內(nèi)降約9個(gè)基點(diǎn)。

對(duì)利率前景更敏感的2年期美債收益率在亞市盤中刷新日高時(shí)升破4.64%，美股早盤美國(guó)職位空缺公布后，迅速下破4.60%，并一度降至4.56%下方，逼近上周五下破4.54%刷新的6月上旬以來(lái)盤中低位，日內(nèi)降約8個(gè)基點(diǎn)，到債市尾盤時(shí)約為4.58%，日內(nèi)降約5個(gè)基點(diǎn)。

美元指數(shù)盤中跳漲創(chuàng)近兩周新高 比特幣盤中拉升超3000美元突破4.3萬(wàn)美元

追蹤美元兌歐元等六種主要貨幣一籃子匯價(jià)的ICE美元指數(shù)（DXY）在亞市早盤曾跌破103.60刷新日低，日內(nèi)跌近0.2%，歐股盤前和盤中都曾轉(zhuǎn)漲，美股早盤美國(guó)職位空缺公布后跳漲，并徹底擺脫跌勢(shì)，美股早盤尾聲時(shí)，自11月22日以來(lái)首次盤中站上104.00，午盤曾接近104.10，刷新11月22日以來(lái)高位，日內(nèi)漲近0.4%。

到周二美股收盤時(shí)，美元指數(shù)略低于104.00，日內(nèi)漲逾0.2%；追蹤美元兌其他十種貨幣匯率的彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)漲超0.2%，升至11月22日同時(shí)段來(lái)高位，和美元指數(shù)都在上周五鮑威爾講話當(dāng)天止步兩連陽(yáng)后連漲兩日。

非美貨幣中，歐元兌美元在美股盤中曾跌破1.0780，日內(nèi)跌超0.5%，連續(xù)兩日刷新11月14日以來(lái)低位；英鎊兌美元在美股盤中曾跌破1.2580，刷新11月24日以來(lái)低位，日內(nèi)跌0.4%；日元盤中轉(zhuǎn)跌后反彈，美元兌日元在美股早盤曾跌破146.60刷新日低，后迅速漲破147.00并轉(zhuǎn)漲，午盤又回吐漲幅，美股收盤時(shí)處于147.20下方，日內(nèi)微跌，未接近周一刷新的9月11日以來(lái)低位。

離岸人民幣（CNH）兌美元在亞市早盤曾短線轉(zhuǎn)漲并刷新日高至7.1449，歐美交易時(shí)段持續(xù)下行，美股早盤失守7.17后午盤曾跌至7.1759刷新日低，日內(nèi)跌269點(diǎn)，繼續(xù)跌離上周三漲破7.12刷新的7月27日以來(lái)高位。北京時(shí)間12月6日5點(diǎn)59分，離岸人民幣兌美元報(bào)7.1734，較周一紐約尾盤跌244點(diǎn)，連跌兩日。

在周一盤中漲超2000美元突破4萬(wàn)美元大關(guān)后，比特幣（BTC）周二進(jìn)一步走高，美股午盤漲破4.3萬(wàn)美元后一度上測(cè)4.4萬(wàn)美元、部分平臺(tái)交易價(jià)漲破4.4萬(wàn)美元，連續(xù)兩日創(chuàng)去年4月以來(lái)盤中新高，較歐股盤前的日內(nèi)低位漲超3000美元、漲近8%，美股收盤時(shí)處于4.39萬(wàn)美元一線，最近24小時(shí)漲超5%。

OPEC+會(huì)后原油四連跌 收創(chuàng)五個(gè)月新低

國(guó)際原油期貨周二不止一次轉(zhuǎn)漲，但最終未能成功反彈。美股盤前刷新日低時(shí)，美國(guó)WTI原油72.20美元下方，日內(nèi)跌近1.2%，布倫特原油跌至77.20美元下方，日內(nèi)跌1.1%，轉(zhuǎn)漲后美油在美股早盤刷新日高，美油上測(cè)74.10美元，日內(nèi)漲近1.5%，布油早盤逼近歐股盤初所創(chuàng)的日高79.09美元，日內(nèi)漲1.3%，午盤又轉(zhuǎn)跌。

最終，原油連續(xù)四個(gè)交易日收跌，自O(shè)PEC+上周會(huì)議以來(lái)持續(xù)下跌。WTI 1月原油期貨收跌0.99%，報(bào)72.32美元/桶；布倫特2月原油期貨收跌1.06%，報(bào)77.20美元/桶，和美油均刷新7月6日以來(lái)收盤低位。

美國(guó)汽油和天然氣期貨繼續(xù)漲跌各異。周一止住兩連跌的NYMEX 1月汽油期貨收跌1.1%，報(bào)2.1103美元/加侖，刷新上周五所創(chuàng)的11月16日以來(lái)收盤低位；周一大幅回落跌超4%的NYMEX 1月天然氣期貨收漲0.59%，報(bào)2.7100美元/百萬(wàn)英熱單位，暫別周一刷新的9月15日以來(lái)低位。

倫鎳跌超3% 倫銅回落至兩周低位 黃金繼續(xù)跌離歷史高位

市場(chǎng)關(guān)注穆迪下調(diào)中國(guó)評(píng)級(jí)展望，倫敦基本金屬期貨周二全線下跌。領(lǐng)跌的倫鎳跌超3%，逼近上周一所創(chuàng)的2021年4月以來(lái)低位，和倫銅、倫鋅、倫鋁都連跌兩日。倫銅跌至兩周多來(lái)低位，倫鋅和倫鋁分別創(chuàng)一個(gè)多月和三個(gè)月來(lái)新低。倫鉛連跌十一日，創(chuàng)一個(gè)半月新低。連漲兩日的倫錫跌落一周多來(lái)高位。

紐約黃金期貨連續(xù)兩日盤中轉(zhuǎn)跌，在周二亞市早盤曾逼近2060美元刷新日高，美股早盤徹底陷入跌勢(shì)，早盤刷新日低時(shí)跌至2030下方，日內(nèi)跌0.7%，跌離周一漲破2150美元所創(chuàng)的盤中最高紀(jì)錄。

最終，COMEX 2月黃金期貨收跌0.29%，報(bào)2036.30美元/盎司，連跌兩日，繼續(xù)跌離上周五逼近2090美元刷新的收盤歷史高位。

現(xiàn)貨黃金在美股早盤曾逼近2010美元一線刷新日低，日內(nèi)跌超0.9%，跌離周一逼近2150美元所創(chuàng)的盤中歷史高位。

紐約期銀同樣兩連陰，COMEX 3月白銀期貨收跌1.45%，報(bào)24.546美元/盎司，繼續(xù)脫離上周五刷新的將近七個(gè)月來(lái)高位。?????????