美股三連漲，中概股集體大漲，美債收益率齊跌超10個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)年度最大跌幅

激石Pepperstone(http://qintiejiang.com/)報(bào)道：

明年FOMC票委、亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克發(fā)表鴿派言論稱(chēng)，除非前景發(fā)生變化，否則美聯(lián)儲(chǔ)不再需要加息；通脹已明顯改善，仍任重道遠(yuǎn)，經(jīng)濟(jì)正明顯放緩，許多影響尚未到來(lái)。

今年鷹派票委、明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利也稱(chēng)，債市收益率走高可能意味著美聯(lián)儲(chǔ)需要放緩加息步伐。期貨市場(chǎng)繼續(xù)下調(diào)對(duì)11月和12月加息的押注，認(rèn)為今年不再加息板上釘釘。

紐約聯(lián)儲(chǔ)調(diào)查顯示，美國(guó)消費(fèi)者9月的通脹預(yù)期上升，一年通脹預(yù)期抬升0.1個(gè)百分點(diǎn)至3.7%，三年預(yù)期抬升0.2個(gè)百分點(diǎn)至3%。

市場(chǎng)等待周三發(fā)布的美聯(lián)儲(chǔ)9月會(huì)議紀(jì)要，以及周四的CPI消費(fèi)者通脹，預(yù)計(jì)后者繼續(xù)降溫。達(dá)美航空、摩根大通、花旗和富國(guó)銀行等大型公司將在本周開(kāi)啟三季報(bào)期，提供更多經(jīng)濟(jì)細(xì)節(jié)。

歐洲央行票委發(fā)出鴿?jì)梾氲男盘?hào)。奧地利央行行長(zhǎng)稱(chēng)，如果經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)額外沖擊，歐央行可能會(huì)再加息一次或兩次。法國(guó)央行行長(zhǎng)則稱(chēng)，盡管存在中東沖突，到2025年底應(yīng)能實(shí)現(xiàn)通脹目標(biāo)。

國(guó)際貨幣基金組織IMF警告2024年全球通脹頑固且增長(zhǎng)疲軟，上調(diào)美國(guó)和日本經(jīng)濟(jì)展望，下調(diào)今明兩年的歐元區(qū)增長(zhǎng)預(yù)期，重申對(duì)今年全球增長(zhǎng)3%的預(yù)測(cè)，小幅下調(diào)明年預(yù)期至2.9%。

美股齊漲三日至兩周高位，芯片股領(lǐng)跑，中概指數(shù)漲3%，歐股漲約2%為近一年最佳

10月10日周二，中東地緣政治沖突令投資者繼續(xù)在避險(xiǎn)情緒的指引下買(mǎi)入美債，美債收益率進(jìn)一步上周所創(chuàng)的十多年新高，進(jìn)而抬高歐美股市等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表現(xiàn)。

美股高開(kāi)高走并在午盤(pán)觸及日高。道指最高漲290點(diǎn)或漲0.9%，標(biāo)普500指數(shù)最高漲1.1%，科技股居多的納指和納指100也一度漲超1%，納指100自9月15日以來(lái)盤(pán)中首次升破50日均線。羅素小盤(pán)股全天維持逾1%的漲幅領(lǐng)跑主要指數(shù)，且連漲五日，午盤(pán)后美股漲幅有所收窄。

最終美股齊漲三日，道指創(chuàng)9月25日以來(lái)的兩周新高，標(biāo)普大盤(pán)創(chuàng)9月20日以來(lái)的近三周高位，納指和納指100均創(chuàng)9月19日以來(lái)最高，小盤(pán)股創(chuàng)9月29日以來(lái)的一周多高位：

標(biāo)普500指數(shù)收漲22.58點(diǎn)，漲幅0.52%，報(bào)4358.24點(diǎn)。道指收漲134.65點(diǎn)，漲幅0.40%，報(bào)33739.30點(diǎn)。納指收漲78.60點(diǎn)，漲幅0.58%，報(bào)13562.84點(diǎn)。納指100漲0.6%，羅素2000小盤(pán)股指數(shù)收漲1.1%。“恐慌指數(shù)”VIX跌超4%并跌穿17。

高盛認(rèn)為，如果美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景惡化，傳統(tǒng)的“股六債四”投資策略將面臨風(fēng)險(xiǎn)，其中股票可能領(lǐng)跌。CFRA Research首席投資策略師Sam Stovall稱(chēng)，軍??事沖擊本身對(duì)市場(chǎng)的影響往往短暫，未來(lái)幾天油價(jià)走勢(shì)可能會(huì)決定以色列沖突能否成為股市更持久的阻力。高盛首席美股策略師David Kostin也認(rèn)為中東局勢(shì)對(duì)不會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生很大影響。

明星科技股漲跌不一。元宇宙”Meta漲1%至兩個(gè)多月最高，谷歌A轉(zhuǎn)跌0.3%脫離去年4月來(lái)最高，亞馬遜漲1%至兩周高位，特斯拉漲1.5%至三周最高；微軟跌0.4%，蘋(píng)果轉(zhuǎn)跌0.3%，奈飛跌超3%，均脫離三周高位。

芯片股普漲。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)漲超2%后收漲1.3%，重上3500點(diǎn)至近四周最高。英特爾漲1%至三周最高，AMD漲近2%，英偉達(dá)漲超1%，均至五周最高。Arm漲2.7%至近兩周最高。

AI概念股反彈。C3.ai漲超8%至三周高位，SoundHound.ai漲2.6%接近月內(nèi)高位，Palantir Technologies最高漲超4%至兩個(gè)月最高，但BigBear.ai跌超4%脫離兩周多最高。

消息面上，AI“貨幣化困境”遭遇困境， ChatGPT收入增長(zhǎng)停滯，微軟Github Copilot收10元倒賠20元。AMD將收購(gòu)開(kāi)源AI軟件公司Nod.ai以追趕英偉達(dá)。摩根大通、德銀、高盛等主流投行均看漲Arm。Palantir接受美國(guó)軍方2.5億美元訂單，用于測(cè)試和開(kāi)發(fā)人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)。Jefferies下調(diào)特斯拉目標(biāo)價(jià)至250美元，預(yù)計(jì)再跌4%，擔(dān)心增長(zhǎng)不確定和利潤(rùn)率擠壓。

熱門(mén)中概股強(qiáng)勢(shì)跑贏美股大盤(pán)。ETF KWEB漲3.5%，CQQQ漲超2%，納斯達(dá)克金龍中國(guó)指數(shù)（HXC）最高漲3.6%，收漲3.1%，升破6700點(diǎn)至9月18日以來(lái)的三周最高。

納斯達(dá)克100成份股中，京東漲3.6%，百度漲近1%，拼多多漲2.4%。其他個(gè)股中，阿里巴巴漲。2.7%，B站漲超11%后收漲近8%，騰訊ADR漲近2%，蔚來(lái)汽車(chē)漲近6%，理想汽車(chē)漲超4%，小鵬汽車(chē)漲約4%，能鏈智電漲超12%，晶科能源漲近9%。B站設(shè)定用戶(hù)增長(zhǎng)目標(biāo)為移動(dòng)端日活躍用戶(hù)數(shù)翻倍。理想汽車(chē)稱(chēng)本月將向40000輛的月銷(xiāo)量新高發(fā)起沖擊。

銀行股指齊漲。行業(yè)基準(zhǔn)費(fèi)城證交所KBW銀行指數(shù)（BKX）漲1.6%，從四個(gè)半月最低連漲五日，至月內(nèi)最高，5月4日曾創(chuàng)2020年10月以來(lái)最低。KBW納斯達(dá)克地區(qū)銀行指數(shù)（KRX）漲1.1%至三周最高，5月11日創(chuàng)2020年11月來(lái)最低；SPDR標(biāo)普地區(qū)銀行ETF（KRE）漲1.6%至三周高位，5月4日曾創(chuàng)2020年10月來(lái)最低。

其他變動(dòng)較大的個(gè)股包括：

飲料與零食巨頭百事可樂(lè)漲近2%，從一年多新低反彈三日，三季度營(yíng)收和盈利均超預(yù)期，連續(xù)第三個(gè)季度上調(diào)全年展望，并稱(chēng)有足夠時(shí)間適應(yīng)新型減肥藥物對(duì)消費(fèi)者習(xí)慣的改變。

“特斯拉勁敵”Rivian最高漲超6%，脫離三個(gè)多月最低，上周四曾重挫近23%。瑞銀上調(diào)評(píng)級(jí)至買(mǎi)入，稱(chēng)基本面改善令近期拋售出現(xiàn)逢低入場(chǎng)機(jī)會(huì)。

美股軍工股繼續(xù)走高。iShares美國(guó)航空航天與國(guó)防ETF ITA漲0.7%至三周高位，昨日漲4.5%創(chuàng)2020年11月9日以來(lái)最大單日漲幅。但昨日漲超11%的Northrop Grumman轉(zhuǎn)跌超1%，洛克希德馬丁高開(kāi)超1%后轉(zhuǎn)跌0.3%，雷神技術(shù)和Kratos Defense漲幅明顯弱于周一。

在周一重挫7%后，iShares明晟以色列ETF EIS轉(zhuǎn)漲近1%，脫離2020年9月以來(lái)的三年低位。昨日跌超5%的“木頭姐”旗下ARK以色列創(chuàng)新科技ETF IZRL漲超2%，脫離五個(gè)月最低，但盤(pán)后跌3%。有分析稱(chēng)，以色列與哈馬斯之間的沖突令430億美元以色列相關(guān)基金資產(chǎn)面臨風(fēng)險(xiǎn)。

歐股全線大幅收高約2%。泛歐Stoxx 600指數(shù)收漲1.96%，創(chuàng)去年11月以來(lái)的近一年最大單日漲幅，創(chuàng)9月22日以來(lái)的兩周高位，所有板塊齊漲，周一曾領(lǐng)跌的旅游股漲近4%強(qiáng)勢(shì)反彈，礦業(yè)股漲近3%，科技股也領(lǐng)跑大盤(pán)。歐元區(qū)Stoxx 50、意大利與法國(guó)股指均漲超2%。

有分析稱(chēng)，美聯(lián)儲(chǔ)與歐洲央行相繼有票委發(fā)表利率路徑的鴿派言論，以及油價(jià)和歐美國(guó)債收益率本周下挫，均有助于安撫投資者的緊張情緒。LVMH的歐股漲超3%，但美股漲超3%后轉(zhuǎn)跌1.7%，基本抹去一周漲幅并跌向年內(nèi)最低位，三季度銷(xiāo)售增速放緩，受累于全球奢侈品需求降溫。

美債收益率全線跌超10個(gè)基點(diǎn)，兩年期收益率一個(gè)月最低，長(zhǎng)債收益率遠(yuǎn)離十六年高位

伴隨市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期的降溫，以及對(duì)避險(xiǎn)資產(chǎn)國(guó)債的買(mǎi)入，美債收益率周二全線大幅下挫。

對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率最深下行15個(gè)基點(diǎn)，跌穿5%大關(guān)至4.93%，至9月8日以來(lái)的一個(gè)月最低。10年期基債收益率最深跌18個(gè)基點(diǎn)至4.62%，美股盤(pán)前曾一度反彈至4.71%；30年期長(zhǎng)債收益率跌16個(gè)基點(diǎn)4.80%，與基債收益率均進(jìn)一步遠(yuǎn)離十六年最高至一周低位。

隨著美國(guó)政府繼續(xù)重建現(xiàn)金余額并為更大的赤字提供資金，美國(guó)財(cái)政部把期限最短的國(guó)庫(kù)券發(fā)行規(guī)模提高到有史以來(lái)最高水平，本周將擴(kuò)大4周期、8周期、17周期的國(guó)庫(kù)券發(fā)行規(guī)模。

歐元區(qū)基準(zhǔn)的德債收益率沖高回落，10年期基債收益率尾盤(pán)微漲至2.78%，脫離美股開(kāi)盤(pán)后的日高2.84%，逼近歐股盤(pán)初跌至的日低2.76%，長(zhǎng)債收益率跌幅更大，兩年期收益率漲3個(gè)基點(diǎn)至3.07%。負(fù)債較深外圍國(guó)家基準(zhǔn)的10年期意債收益率跌約12個(gè)基點(diǎn)，刷新日低至4.72%。

衡量風(fēng)險(xiǎn)情緒的10年期意/德基債息差收窄至不足200個(gè)基點(diǎn)，周一曾因避險(xiǎn)情緒而走闊至210個(gè)基點(diǎn)，當(dāng)時(shí)投資者首選買(mǎi)入德國(guó)國(guó)債而非風(fēng)險(xiǎn)更高的意大利債券，抬高了后者的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。周二，長(zhǎng)端英債收益率跌約6個(gè)基點(diǎn)，延續(xù)近期回調(diào)趨勢(shì)，兩年期收益率跌3個(gè)基點(diǎn)并連跌五日。

油價(jià)盤(pán)中跌超1%脫離上周三以來(lái)最高，歐洲天然氣跳漲超13%，三天累漲超34%

在昨日跳漲超4%后，國(guó)際油價(jià)周二盤(pán)中轉(zhuǎn)跌超1美元。WTI 11月期貨收跌0.41美元，跌幅0.47%，報(bào)85.97美元/桶。布倫特12月期貨收跌0.50美元，跌幅0.57%，報(bào)87.65美元/桶。

美油WTI最深跌1.26美元或跌1.5%，一度失守86美元并下逼85美元整數(shù)位，布倫特最深跌1.23美元或跌1.4%，一度跌穿87美元，均脫離上周三以來(lái)最高。

有分析稱(chēng)，除了關(guān)注需求前景，投資者也擔(dān)心地緣政治沖突損害中東供應(yīng)，曾令周一兩種油價(jià)都跳漲超3.50美元。盡管以色列原油產(chǎn)量很少，市場(chǎng)擔(dān)心沖突升級(jí)會(huì)惡化今年預(yù)期的供應(yīng)赤字。

歐洲基準(zhǔn)的TTF荷蘭天然氣漲近14%，最近三天累漲近35%，至8月底以來(lái)的一個(gè)半月最高，并上逼50歐元/兆瓦時(shí)整數(shù)位。ICE英國(guó)天然氣周二也漲超13%，三天累漲約38%。

消息面上，國(guó)際能源署IEA預(yù)計(jì)俄羅斯今年天然氣產(chǎn)量創(chuàng)十四年最低；報(bào)道稱(chēng)，芬蘭至愛(ài)沙尼亞的海底天然氣管道泄漏調(diào)查將在是蓄意破壞的假設(shè)前提下展開(kāi)，增加了不確定性和波動(dòng)。

美元跌穿106至兩周新低，離岸人民幣一度漲近200點(diǎn)至7.27元，以色列貨幣近八年最低

加息預(yù)期下調(diào)，令衡量?jī)读N主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY最深跌0.4%并失守106關(guān)口，從上周所創(chuàng)的11個(gè)月最高107.34連跌五日，至9月25日以來(lái)的兩周新低，年內(nèi)仍累漲2.5%。

歐元兌美元升破1.06，英鎊兌美元上逼1.23，均至兩周新高。日元兌美元維持149關(guān)口上方，至一周盤(pán)中最高。離岸人民幣在美股尾盤(pán)升破7.29元，日內(nèi)一度漲至7.27元，較上日收盤(pán)最高漲近200點(diǎn)，創(chuàng)9月15日以來(lái)的三周多最高。但以色列謝克爾再創(chuàng)近八年最低。

主流加密貨幣漲跌不一。市值最大的龍頭比特幣跌1%至2.73萬(wàn)美元至月內(nèi)低位，第二大的以太坊也跌1%并下逼1560美元整數(shù)位，至一個(gè)月最低。

期金漲但現(xiàn)貨黃金跌離一周高位，經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂令倫敦工業(yè)金屬齊跌1%，倫銅無(wú)緣三日連漲

美元和美債收益率攜手走低提振金價(jià)。COMEX?12月黃金期貨收漲0.59%，報(bào)1875.30美元/盎司，期銀漲超0.1%，徘徊22美元/盎司。

但現(xiàn)貨黃金小幅回落并徘徊1860美元整數(shù)位，止步兩日連漲并脫離9月29日以來(lái)的一周高位。有分析稱(chēng)，歐美股市反彈影響了金價(jià)表現(xiàn)。周一，避險(xiǎn)黃金漲約1.6%曾創(chuàng)五個(gè)月最大單日漲幅。

世界黃金協(xié)會(huì)的月報(bào)顯示，由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)依然活躍，債券收益率走高，未來(lái)幾周黃金將持續(xù)動(dòng)蕩。但脆弱的股市、不斷上升的衰退風(fēng)險(xiǎn)、通脹波動(dòng)以及央行對(duì)黃金的持續(xù)興趣仍將支撐價(jià)格。

倫敦工業(yè)基本金屬止步兩日連漲，轉(zhuǎn)而齊跌1%，全球經(jīng)濟(jì)前景展望不佳壓低價(jià)格：

經(jīng)濟(jì)風(fēng)向標(biāo)“銅博士無(wú)緣三日連漲，盡管盤(pán)中升至8146美元至一周新高，但收跌1%并失守8100美元。倫鋁跌0.9%至三周最低，倫鋅跌1.6%并失守2500美元，至一個(gè)月最低。

倫鉛跌1.3%并下逼2100美元，至近兩個(gè)月最低。倫鎳跌1.4%，重新逼近兩年低位。倫錫跌1.7%并失守2.5萬(wàn)美元，脫離月內(nèi)高位。

國(guó)際鉛鋅研究組織表示，由于需求增長(zhǎng)慢于預(yù)期，預(yù)計(jì)今年全球精煉鋅市場(chǎng)將出現(xiàn)24.8萬(wàn)噸的供應(yīng)過(guò)剩，而之前的預(yù)測(cè)為出現(xiàn)4.5萬(wàn)噸的供應(yīng)赤字。?????????