美元攜手美債收益率反彈，銀行財報季開門紅未能支持美股齊漲，中概回落但全周大漲

激石Pepperstone(http://qintiejiang.com/)報道：

受益于美聯(lián)儲加息，拉開財報季序幕的華爾街巨頭總體業(yè)績優(yōu)于預(yù)期，但未能支持美股繼續(xù)齊漲。連漲四日后，股市步入盤整，大盤走勢分化。連續(xù)五日跑贏大盤的中概股漲勢暫歇，但無阻全周大漲勢頭。

美股盤初密歇根大學(xué)公布的7月美國消費(fèi)者信心初值超預(yù)期攀升，創(chuàng)2021年9月以來新高，并創(chuàng)2006年來最大環(huán)比升幅，主要源于通脹放緩以及勞動力市場強(qiáng)勁。在美聯(lián)儲理事沃勒等聯(lián)儲官員周四稱還可能加息兩次后，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁令美聯(lián)儲更有可能不會很快宣告抗通脹大功告成，打擊投資者對聯(lián)儲快要結(jié)束加息周期的預(yù)期。

消費(fèi)者信心公布后，美元和美債收益率盤中加速回升。美元指數(shù)一度重上100.00刷新日高，盡管脫離連續(xù)三日刷新的一年多來低谷，仍將創(chuàng)八個月來最大周跌幅。對利率前景更敏感的兩年期美債收益率盤中升超10個基點，在連續(xù)兩日降逾10個基點后，周五上演V形反彈，遠(yuǎn)離周四所創(chuàng)的一個月來低位，全周累計下降勢頭不改。

高開的美股主要股指多數(shù)轉(zhuǎn)跌，雖然周五大多未能保住漲勢，但主要美股指都在7月首周“開門黑”后成功大反彈，得益于CPI和PPI通脹超預(yù)期放緩公布后一再上漲，標(biāo)普創(chuàng)一個月來最佳、納指和道指創(chuàng)三個多月最佳單周表現(xiàn)。

公布財報后大銀行股價曾盤中齊跌：收購第一共和銀行后二季度EPS盈利同比猛增72%、盈利創(chuàng)單季新高的摩根大通早盤曾轉(zhuǎn)跌；二季度盈利大增57%、凈利息收入超預(yù)期增長29%且上調(diào)全年指引的富國銀行不止一次轉(zhuǎn)跌；二季度利潤劇減36%、交易業(yè)務(wù)遜色、靠消費(fèi)者支出強(qiáng)勁撐起總營收的花旗盤初跳水；二季度因稅率下降而盈利高于預(yù)期、但凈利息收入意外下降的道富銀行（State Street）低開低走，兩位數(shù)重挫。

評論稱，一些大銀行因利率上升而利潤增長，并反映投資銀行業(yè)務(wù)復(fù)蘇的初期跡象，但他們警告經(jīng)濟(jì)增長放緩，且商業(yè)地產(chǎn)帶來的損失增加。而且，市場可能對周三公布的CPI有點反應(yīng)過度，任內(nèi)永久有FOMC會議投票的沃勒最近講話強(qiáng)調(diào)了美聯(lián)儲仍考慮再加息兩次，盡管市場根本不相信會加兩次。

芝商所（CME）工具顯示，期貨市場目前預(yù)計美聯(lián)儲7月有95%的概率加息25個基點，但7月就是今年內(nèi)最后一次加息。

美元反彈之際，離岸人民幣兌美元盤中沖高回落，在將近一個月來首度漲破7.13后轉(zhuǎn)跌，和日元都止住連漲六日之勢。但人民幣本周仍累計大漲超700點，漲幅是上周的兩倍多。

大宗商品中，美元和美債收益率回升的沖擊下，黃金盤中曾轉(zhuǎn)跌，最終期金微幅收漲，因周三CPI公布后大漲，全周繼續(xù)累漲，創(chuàng)三個月來最佳周表現(xiàn)；因獲利回吐，連創(chuàng)兩個多月新高的國際原油未能扛住壓力，盤中曾跌超2%，但憑借三日連漲保住全周漲勢；而歐洲天然氣本周持續(xù)下挫，全周暴跌逾20%。評論稱歐洲氣價受雙重打擊，一是當(dāng)?shù)匦枨笃＼洠菤W洲主要天然氣供應(yīng)國挪威的大型氣田將結(jié)束漫長的維護(hù)，恢復(fù)滿負(fù)荷生產(chǎn)，有望增加供應(yīng)。

標(biāo)普納指回落但分別創(chuàng)一個月和三個月最大周漲幅 銀行股指數(shù)跌超2% 中概指數(shù)全周漲超6%

三大美國股指集體高開，盤中表現(xiàn)不一。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)早盤曾漲近200點、漲近0.6%，后漲幅總體保持在100點以上。早盤曾漲近0.4%的標(biāo)普500指數(shù)和曾漲近0.7%的納斯達(dá)克綜合指數(shù)午盤轉(zhuǎn)跌，尾盤刷新日低時，納指跌0.4%，標(biāo)普跌超0.2%。

最終，三大指數(shù)未能連續(xù)五日集體收漲。納指收跌0.18%，報14113.7點，標(biāo)普收跌0.1%，報4505.42點，均暫別連續(xù)兩日所創(chuàng)的去年4月以來高位。而道指收漲113.89點，漲幅0.33%，報34509.03點，刷新去年11月末以來高位，連漲五日。

科技股為重的納斯達(dá)克100指數(shù)收跌0.04%，止步四連漲，還接近連續(xù)兩日刷新的去年1月以來高位。價值股為主的小盤股指羅素2000收跌1.01%，跑輸大盤，跌落連漲五日刷新的2月15日以來高位。

主要股指本周至少漲超2%，均在上周回落后反彈。納指累漲3.32%，標(biāo)普累漲2.42%，抹平上周跌幅，分別為最近12周內(nèi)第十周和最近九周內(nèi)第七周累漲，標(biāo)普創(chuàng)6月16日一周以來最大周漲幅。道指累漲2.29%，羅素2000累漲3.56%，均錄得最近七周內(nèi)第五周累漲，和納指均創(chuàng)3月31日以來最大周漲幅。納斯達(dá)克100累漲3.52%，最近四周內(nèi)第三周累漲，創(chuàng)3月17日一周以來最大周漲幅。

標(biāo)普500各大板塊中，周五只有三個收漲，醫(yī)療漲1.5%，必需消費(fèi)品漲近0.4%，特斯拉所在的非必需消費(fèi)品漲近0.3%。收跌的八個板塊中，能源跌近2.8%，其他板塊跌不足0.7%，房產(chǎn)微跌。

本周各板塊都累漲，Meta和谷歌所在的通信服務(wù)漲超3%，非必需消費(fèi)品也漲超3%，芯片股所在的IT、工業(yè)、材料、房產(chǎn)、公用事業(yè)都漲超2%。醫(yī)療漲約2%。

銀行財報未能持續(xù)支持銀行股走高。連漲五日的銀行業(yè)指數(shù)早盤轉(zhuǎn)跌。盤初漲逾0.8%的銀行業(yè)指標(biāo)KBW銀行指數(shù)（BKX）收跌近2.4%，告別 4月19日以來高位，但本周累漲近2%。周四刷新6月13日以來高位的地區(qū)銀行指數(shù)KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）和SPDR標(biāo)普地區(qū)銀行ETF（KRE）均收跌約1.9%，本周分別累漲3.6%和4%。

公布財報的大銀行中，摩根大通（JPM）盤初曾漲2.7%，后持續(xù)回落，早盤曾轉(zhuǎn)跌，最終收漲0.6%；富國銀行（WFC）盤初曾漲3.7%，早盤短線轉(zhuǎn)跌后不止一次再度轉(zhuǎn)跌，最終收跌0.3%；花旗（C）盤初漲逾1.8%后迅速轉(zhuǎn)跌，收盤跌幅略超過4%；道富銀行（STT）早盤即跌超10%，收跌約12%。

其他大銀行中，到收盤美國銀行（BAC）跌約1.9%，高盛（GS）跌近0.8%，摩根士丹利（MS）跌0.5%。地區(qū)銀行中，收盤時阿萊恩斯西部銀行（WAL）跌超4.5%，Keycorp（KEY）跌4.4%，Zions Bancorporation（ZION）跌近4.1%，西太平洋合眾銀行（PACW）跌3.8%，PNC跌1.9%。

其他公布財報的個股中，二季度凈利潤增長27%但營收下降1%的資管巨頭貝萊德（BLK）盤初轉(zhuǎn)跌，收跌1.6%；連續(xù)六個季度營收兩位數(shù)增長且上調(diào)指引的聯(lián)合健康（UNH）收漲近7.3%，在道指成份股中周五表現(xiàn)最佳。

龍頭科技股盤中多數(shù)下跌，部分盤中轉(zhuǎn)漲。特斯拉收漲近1.3%，連漲四日，繼續(xù)刷新7月5日以來高位。

FAANMG六大科技股中，在被瑞銀將評級從中性上調(diào)至買入、并將目標(biāo)價上調(diào)至400美元、較周四收盤高逾16%后，微軟早盤曾漲超2%，收漲近0.8%，連漲四日至6月15日以來高位；谷歌母公司Alphabet收漲0.7%，連漲四日至6月6日以來高位；亞馬遜收漲近0.3%，連漲四日至去年8月以來高位；蘋果收漲不足0.1%，連漲三日至7月6日以來高位；而周四連漲兩日至去年1月以來高位的奈飛收跌近1.9%；周四連漲四日至去年1月以來高位的Facebook母公司Meta收跌近1.5%。

除了收盤幾乎持平上周五水平的蘋果外，本周這些藍(lán)籌科技股都累計上漲，Meta漲超6%，Alphabet漲近5%，亞馬遜漲超3%，微軟和特斯拉漲超2%，奈飛漲近0.9%。

芯片股在總體連續(xù)兩日跑贏大盤后回落，周五表現(xiàn)遜于大盤。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)收跌逾1.2%，半導(dǎo)體行業(yè)ETF SOXX收跌近1.6%，均跌落去年1月以來高位，但本周都累漲4.8%。英偉達(dá)早盤漲超3%，股價創(chuàng)盤中歷史新高，午盤轉(zhuǎn)跌，收跌逾1%，跌離周四所創(chuàng)的收盤歷史高位。

AI概念股總體下跌，跑輸大盤。截至收盤，SoundHound.ai（SOUN）跌超7%，C3.ai（AI）跌超6%，，BigBear.ai（BBAI）跌超3%， Palantir（PLTR）跌超2%， Adobe（ADBE）跌近0.5%。

熱門中概股在總體連漲五日、且五日均跑贏大盤后回落。納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)（HXC）收跌近2.2%，本周仍累計漲超6.6%。中概ETF KWEB和CQQQ分別收跌約3%和近2%。個股中，收盤時B站跌超4%，京東跌超3%，阿里巴巴跌超2%，百度和蔚來汽車跌約2%，騰訊粉單、拼多多跌超1%，理想汽車跌近1%，小鵬汽車跌近0.3%。

波動較大的個股中，被摩根大通因認(rèn)為全球鋁價未來幾個月疲軟而將評級降至中性、最近三周內(nèi)第三次遭機(jī)構(gòu)下調(diào)評級后，美國鋁業(yè)（AA）盤中跌超6%，收跌5.9%；在媒體報道其電話電纜網(wǎng)采用有毒的鉛套問題后，又被摩根大通因此下調(diào)評級至中性后，電信巨頭AT&T（ATT）盤中曾跌超5%，收跌4.1%，創(chuàng)1994年2月23日以來收盤新低。此外，周四在獲得Bayo Tech未來五年多達(dá)50輛能源電池電動車訂單后大漲60.9%的Nikola（NKLA）收漲近1.4%。

連漲五日的泛歐股指回落。在創(chuàng)將近三個月最長連漲日后，歐洲斯托克600指數(shù)跌落周四刷新的6月30日以來收盤高位。主要?dú)W洲國家股指周五漲跌互見。連漲五日的德國和意大利股指以及連漲五日的西班牙股指回落，法股和英股分別連漲六日和五日。

斯托克600各板塊中，原油下跌打擊的油氣收跌近2.1%領(lǐng)跌；電信跌近1.3%，受累下調(diào)全年業(yè)績指引的諾基亞跌超9%，二季度調(diào)整后營業(yè)利潤銳減62%的愛立信跌10.6%；周三和周四領(lǐng)漲的礦業(yè)所在板塊基礎(chǔ)資源跌1%；而周四漲幅僅次于基礎(chǔ)資源的科技繼續(xù)走高，漲超1%。

本周斯托克600指數(shù)漲近3%，創(chuàng)3月31日一周以來最大周漲幅，抹平上周大幅回落近3.1%的多數(shù)跌幅。各國股指全周都累漲，德法意股都漲超3%，在上周除英股外均累跌逾3%后反彈。各板塊中，對利率敏感的科技累漲約6%，本周表現(xiàn)最好，基礎(chǔ)資源漲約5.7%緊隨其后。

十年期英債收益率全周降20個基點?兩年期美債收益率回升超10個基點 全周仍降18個基點

歐洲國債價格盤中轉(zhuǎn)跌，收益率追隨美債在美股盤中回升。英國10年期基準(zhǔn)國債收益率收報4.44%，日內(nèi)升2個基點，仍遠(yuǎn)離7月7日上周五升破4.71%刷新的2008年來高位，歐股盤中曾下測4.37%，刷新6月末以來低位；2年期英債收益率收報5.17%，日內(nèi)升7個基點，仍遠(yuǎn)離上周四盤中升破5.50%后刷新的2008年來高位，周五歐股盤中曾下測5.07%，也刷新6月末以來低位；基準(zhǔn)10年期德國國債收益率收報2.51%，日內(nèi)升4個基點，脫離盤中下破2.47%刷新的7月5日以來低位；2年期德債收益率收報3.18%，日內(nèi)升5個基點，脫離周四下破3.13%刷新的6月29日以來低位。

在美國通脹數(shù)據(jù)降低市場對央行緊縮期望值的本周，歐債收益率均結(jié)束兩周連升之勢，最近六周內(nèi)第二周下降。10年期英債收益率累計降約20個基點，10年期德債收益率降約12個基點，在上周均升20多個基點后回落，2年期短債的收益率降幅普遍不及長債。價格大漲的英債創(chuàng)3月以來最佳單周表現(xiàn)。

連日下降的美債收益率周五震蕩回升，美國消費(fèi)者信心公布后加速上行，兩年期收益率升幅相對更大，呈V形反彈。

美國10年期基準(zhǔn)國債收益率在亞市盤中曾下破3.76%，逼近周四刷新的6月29日以來盤中低位，后持續(xù)回升，歐股早盤曾重上3.80%，美股盤前下測3.76%后重回升勢，到債市尾盤時約為3.83%，日內(nèi)升近7個基點，止住四日連降，全周仍累計下降約23個基點，抹平上周約22個基點的升幅。

對利率前景更敏感的2年期美債收益率在亞市早盤下破4.62%刷新日低，歐股早盤上測4.68%后盤中曾回到4.64%下方，此后持續(xù)上行，到債市尾盤時約為4.77%，日內(nèi)升約14個基點，較周四下破4.61%刷新的6月14日以來低位回升超過16個基點，但本周累計下降約18個基點。

美元指數(shù)連創(chuàng)一年多新低后轉(zhuǎn)漲 仍創(chuàng)八個月最大周跌幅 離岸人民幣創(chuàng)五周新高后轉(zhuǎn)跌

追蹤美元兌歐元等六種主要貨幣一籃子匯價的ICE美元指數(shù)（DXY）在周五亞市盤中曾跌破99.60，連續(xù)兩日刷新去年4月14日以來盤中低位、連續(xù)三日創(chuàng)去年4月以來新低，日內(nèi)跌近0.2%，歐股盤前轉(zhuǎn)漲后歐股早盤曾轉(zhuǎn)跌，美股早盤消費(fèi)者信心公布后曾漲破100.00刷新日高，日內(nèi)漲近0.4%。

到周五美股收盤時，美元指數(shù)略低于100.00，日內(nèi)漲逾0.2%，終結(jié)七日連跌，本周累跌逾2%；追蹤美元兌其他十種貨幣匯率的彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)漲約0.2%，脫離周四連跌五日所創(chuàng)的去年4月初以來低谷，但本周累跌近2%，和美元指數(shù)均創(chuàng)去年11月以來最大周跌幅，并創(chuàng)2020年3月以來第二大周跌幅。

離岸人民幣（CNH）兌美元在亞市早盤曾失守7.15，后很快轉(zhuǎn)漲，歐股盤前曾漲至7.1228，創(chuàng)6月16日以來盤中新高、6月16日以來首次盤中突破7.13，日內(nèi)漲276點，此后逐步回吐漲幅，美股午盤轉(zhuǎn)跌后持續(xù)下行，尾盤跌至7.1619刷新日低。北京時間7月15日4點59分，離岸人民幣兌美元報7.1584元，較周四紐約尾盤跌80點，在連漲六日后回落，本周累漲740點、是上周漲幅353點的兩倍多，連漲兩周。

其他非美貨幣中，日元盤中轉(zhuǎn)跌，未能連續(xù)第七個交易日上漲。美元兌日元在亞市盤中曾跌破137.30，刷新5月17日以來低位、連續(xù)三日創(chuàng)至少七周來新低，日內(nèi)跌近0.6%，歐股盤前轉(zhuǎn)漲后保持漲勢，美股早盤曾接近139.20刷新日高，日內(nèi)漲0.8%。歐元兌美元盤中不止一次轉(zhuǎn)跌，但歐股和美股盤中都曾漲破1.1240，連續(xù)三日刷新去年3月以來高位。英鎊兌美元在亞市盤中和歐股早盤均曾漲破1.3140，逼近周四連續(xù)三日所創(chuàng)的去年4月以來新高，但此后很快轉(zhuǎn)跌。

美股陷入盤整之際，高風(fēng)險的加密貨幣轉(zhuǎn)跌。比特幣（BTC）在美股盤中跳水，迅速跌破3.1萬美元，美股收盤后一度跌破3萬美元關(guān)口刷新日低，較周四漲破3.16萬美元所創(chuàng)的13個多月來高位回落1700多美元、跌超5%，此后重上3.02萬美元，最近24小時仍跌超3%，最近七日跌約0.2%。

原油跌近2% 告別逾兩月高位 仍連漲三周

連漲三日的國際原油期貨周五盤中轉(zhuǎn)跌，自歐股盤中起加速下跌，美股早盤刷新日低時，美國WTI原油跌至75.11美元，日內(nèi)跌約2.3%，布倫特原油跌至79.64美元，日內(nèi)跌約2.1%。

最終，原油在連續(xù)三日至少創(chuàng)5月初以來新高后回落。WTI 8月原油期貨收跌1.47美元，跌幅1.91%，報75.42美元/桶，跌落周四刷新的4月25日以來收盤高位。布倫特9月原油期貨收跌1.49美元，跌幅1.83%，報79.87美元/桶。跌落周四刷新的4月24日以來收盤高位。

本周美油累漲2.1%，布油累漲1.8%，均連漲三周，創(chuàng)4月14日以來最長連漲周，但漲幅均不及上周。上周美油和布油自4月6日以來首次單周漲超4%。

美國汽油和天然氣期貨齊跌。連漲三日的NYMEX 8月汽油期貨收跌1.3%，報2.64美元/加侖，跌落連續(xù)兩日刷新的6月16日以來高位，本周累漲2.1%，連漲三周；NYMEX 8月天然氣期貨收跌0.24%，報2.5390美元/百萬英熱單位，連續(xù)兩日刷新6月14日以來低位，連跌三日，本周累跌1.7%，連跌三周。

歐洲天然氣連跌五日，本周跌超20%，創(chuàng)今年內(nèi)最大跌幅，主要源于周一至少跌近10%，以及周三跌超8%。英國天然氣期貨收跌約1.66%，報63.39便士/千卡，連續(xù)五日刷新6月8日以來低位，在上周跌約10.3%后本周累跌22.56%；歐洲大陸TTF基準(zhǔn)荷蘭天然氣期貨收跌2.44%，報25.957歐元/兆瓦時，在連續(xù)四日創(chuàng)至少6月8日以來新低后，刷新6月6日以來收盤低位，在上周跌近10%后本周累跌22.47%。

倫銅跌落逾兩月高位 仍連漲兩周 黃金一度轉(zhuǎn)跌 仍收創(chuàng)四周新高 創(chuàng)三個月最大漲幅

倫敦基本金屬期貨周五大多下跌。倫鋁小幅跌落五日連漲所創(chuàng)的6月初以來高位。連漲三日的倫鋅和連漲兩日的倫銅及倫鉛均回落，分別跌落6月中以來 、4月下旬以來和6月下旬以來高位。倫錫連跌兩日，繼續(xù)跌離2月初以來高位。而周四回落的倫鎳反彈，逼近周三大漲近5%所創(chuàng)的6月下旬以來高位。

本周基本金屬全線累漲。領(lǐng)漲的倫鋁漲超6%，和漲超3%的倫鉛及倫鋅都結(jié)束三周連跌。倫鎳漲近4%，倫銅漲超3%，連漲兩周。上周漲約5.8%的倫錫僅漲0.7%，在連續(xù)兩周表現(xiàn)最佳后漲勢明顯緩和，連漲三周。

連漲兩日的紐約期銅回落，COMEX 9月期銅收跌0.2%，報3.93美元/磅，跌離周四刷新的4月24日以來高位，本周累漲4%，連漲兩周。

紐約黃金期貨在美股早盤刷新日低至1954.7美元，日內(nèi)跌近0.5%，后很快轉(zhuǎn)漲，美股午盤回吐多數(shù)漲幅，最終勉強(qiáng)收漲。

COMEX 8月黃金期貨收漲0.03%，報1964.40美元/盎司，連漲四日且連續(xù)三日刷新6月16日以來收盤高位，本周累漲1.65%，創(chuàng)4月6日以來最大周漲幅。

紐約期銀連漲三日，COMEX 9月白銀期貨收漲1%，報25.19美元/盎司，連續(xù)兩日刷新5月10日報25.658美元以來高位，本周累漲8.2%，創(chuàng)3月17日以來最大周漲幅，和黃金都在連跌三周后連漲兩周。?????????